Валютный рынок : идеи и планы на 28.04-02.05.14

Добрый день! Ожидавшееся повышение основной процентной ставки банком Новой Зеландии до 3% всё-таки состоялось. Однако на фоне сильного перевеса коммерческих участников фьючерсного рынка в сторону продаж «киви», рынок не сильно среагировал на это событие. Первоначальный рост приблизительно на 50 пп., сменился затем более сильным откатом, и цена вплотную подошла к важной поддержке 0,8540.
В комментариях к принятому решению было отмечено, что дальнейшее повышение ставки будет зависеть от высокого влияния курса NZD на инфляцию. Высокий курс – препятствие, сдерживающее инфляцию, ориентир для которой – 2%.
У меня очень большие сомнения, что в ближайшие месяцы мы увидим дальнейшее повышение ставки, и на это есть две причины:
1) Экспортные цены на товары Новой Зеландии, особенно на молочную продукцию (основа экспорта), которые росли в последние месяцы, что во многом спровоцировало повышение ставки, начали снижаться.
2) Если сравнить инфляционные показатели Новой Зеландии и США, то мы увидим, что в 1 квартале этого года годовое изменение индекса CPI составило 1,5% после 1,6% в 4 квартале 2013 года.

В то же время аналогичный показатель по США, выходящий ежемесячно, имеет скорее тенденцию к повышению :

Таким образом, полагаю, что курс NZDUSD продолжит падать в ближайшие месяцы, особенно, если планируемые на будущую среду решения FOMC подтвердят дальнейшее сокращение программы QE3.
Баланс ЕЦБ не показал существенных изменений, снизившись на 1,3 млрд. евро, хотя при этом «чистое» кредитование банков еврозоны по операциям монетарной политики увеличилось на 9,9 млрд. евро и составило 452,9 млрд. евро (в основном за счёт снижения остатков срочных депозитов коммерческих банков в ЕЦБ). В связи с этим, полагаю, что курс EURUSD будет продолжать торговаться в диапазоне 1,3700-1,3970.
«Индексы операторов» последнего отчёта CFTC имеют следующие значения :
CAD           CHF           GBP           JPY           EUR           NZD           AUD
+27,0       -33,0          -25,5        +49,7         -1,3           -69,0         -16,5
По сравнению с предыдущим отчётом, наибольшее изменение произошло по индексу австралийского доллара, который существенно снизился, что говорит о возможном завершении аптренда в ближайшее время.
Рассмотрим теперь графические модели по основным валютным парам.
EURUSD
Продавать пару буду от 1,3970 при формировании двойной вершины.

GBPUSD
Открыта продажа по 1,6820

USDCHF
Покупка пары по-прежнему планируется от уровня 0,8700

USDJPY
Пара развернулась вниз на уровне середины сходящегося треугольника. Больше склоняюсь к варианту прорыва нижней его стороны с последующим ретестом и продолжением нисходящей динамики.

AUDUSD
Уровень 0,9210 (продолжение трендовой линии аптренда плюс 50% фибо-уровень) возможно станет хорошей поддержкой при условии восходящей динамики по золоту, однако резко снизившийся индекс операторов делает покупку пары рискованной.

NZDUSD
Повторную продажу пары планирую после прорыва уровня 0,8540 с закреплением и ретестом этого уровня снизу.

USDCAD
С учётом высокого значения «индекса операторов» больше склоняюсь к покупке «канадца» (продажи пары) от уровня 1,1050

Всем удачи!