Валютный рынок : идеи и планы на 07.04-11.04.14

Добрый день! Основным событием прошедшей недели стало решение ЕЦБ по процентной ставке и речь г-на М.Драги. Многие ожидали, что будут сделаны какие-либо недвусмысленные заявления по поводу планов смягчения монетарной политики с целью ограничить риски дефляции и способствовать снижению безработицы.
Однако, ничего подобного мы не услышали. Было лишь сказано, что ЕЦБ постоянно следит за ситуацией на денежном рынке и всегда готов оперативно вмешаться, если возникнет необходимость.
Инфляция в еврозоне при этом снизилась в марте до 0,5% (при 0,7% в феврале), но это было объяснено снижением цен на энергоносители и сезонными факторами. При этом ожидается, что она достигнет своего целевого уровня 2% к концу 2016 года.
Денежные агрегаты в тоже время показали незначительный рост в феврале: М3 1,3% (с 1,2% в январе), М1 6,2% (с 6,1% в январе).
Планы QE и LTRO обсуждались в значительно меньшей степени, чем раньше, и несколько раз повторялась фраза, что «обменный курс важен для стабильности, но это не является основной целью».
Я же продолжаю следить за изменениями в монетарной политике ЕЦБ по еженедельному балансу и операциям на открытом рынке.
02 апреля была проведена очередная операция предоставления 7-дневной ликвидности в рамках программы основного рефинансирования (MRO) на сумму 110,6 млрд. евро.

В предыдущие 2 недели эти суммы составляли соответственно 96,9 и 121,3 млрд. евро.
Итог баланса ЕЦБ по-прежнему снижается. По состоянию на 28.03.14 он снизился еще на 14 млрд. евро и составил 2 152 млрд. евро.
При этом статья 5 актива снизилась на 3 млрд. евро и составила 641 млрд. евро. Но в тоже время, «чистое» кредитование европейских банков в рамках монетарной политики (с учётом депозитов в ЕЦБ) увеличилось на 3 млрд. евро.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что курс евро вряд ли в ближайшее время ожидает существенное изменение.
А с учётом вышедшей слабой статистики по рынку труда в США (безработица 6,7% при прогнозе 6,6%), ожидаю восстановление пары EURUSD на следующей неделе.
Посмотрим, как выглядят «индексы операторов» по последнему отчёту CFTC :
CAD      CHF      GBP       JPY      EUR      NZD      AUD
+36,2   -33,6    -20,2    +56,6    -4,8     -64,5      +5,7
Согласно отчётам, предпочтительно покупать йену и продавать «новозеландца».
Обращает на себя внимание также значительно снизившееся значение индекса по «австралийцу», что говорит о затухании «бычьего» потенциала, однако о продажах думать пока рановато.
С учётом относительно негативной статистике по США, и графической картинке (см. ниже), основной идеей на предстоящую неделю считаю продажу пары USDJPY.
Рассмотрим теперь графические модели по основным валютным парам :
EURUSD

Пара может найти поддержку на третьей точки долгосрочной трендовой линии, берущей своё начала с июля прошлого года.

GBPUSD
Пока идей нет. Уровнями поддержки и сопротивления служат фибо-уровни 38,2% и 50 %.

USDCHF
Покупать пару буду в случае ретеста пробитых трендовых линий в районе 0,8700.

USDJPY
Образовавшаяся в пятницу трехсвечная модель «вечерняя звезда» дает идею продажы пары от середины пятничной свечи.

AUDUSD
Аптренд остаётся в силе, пока не пробита трендовая линия. Следующая цель – 0.9340 (61,8% фибо-коррекции).

NZDUSD
Продавать пару буду при ретесте пробитой трендовой линии и образовании двойной вершины.

USDCAD
Ситуация неясная, поэтому вне рынка.

Всем удачи !